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关于构建我国银行业现代信用风险管理模式的思考

发布时间: 2019-02-18 10:59 作者:刘淑娜 来源:宣传部 字号:

根据信用风险的复杂特征,可以根据相对完整的市场风险管理模型方法构建现代信用风险管理模型。同时,在信息系统和内部风险评级逐步提高、信用衍生品的广泛使用的前提下,我们可以引入现代投资组合管理理论的思想和技术,实施信用风险管理的投资组合管理方法,实现现代信用风险。管理。重点关注现代信用风险管理的一般模型,探讨我国银行业战略选择的现实背景。指出了信息管理信息系统和内部评级系统的完善以及信用衍生品等金融创新的进一步研究。 。

关键词信用风险;组合管理;信用衍生品;内部风险评级

关于构建我国银行业现代信用风险管理模式的思考

介绍

金融体系的重要作用和全球一体化进程的加速防止了金融危机的出现。、确保金融系统的稳定运行已成为全球目标。作为重金融中介,商业银行在金融体系中占有非常重要的地位。健全的健全发展对社会经济生活具有重要意义。现代商业银行在解决信息不对称、方面发挥着不可替代的作用,以降低交易成本。由于客观存在不确定性,在实际经营和管理过程中,银行将不可避免地面临各种风险(主要包括市场风险、信用风险和操作风险),研究和分析风险并采取科学的、合理、有效的管理策略是商业银行维持健全管理、实践“三性”商业原则的基础。从本质上讲,商业银行是“商业风险”的金融机构,其“经营”风险是盈利的基本手段;从现代管理的角度来看,风险管理能力构成了商业银行最重要的核心竞争力。

近年来,随着商业环境的变化,风险管理已成为商业银行日益重要的管理内容[1]。具体而言,正是全球经济一体化进程的加速,加剧了企业之间的竞争。、的竞争打破了地域界限,由此引发的破产现象呈永久性增长趋势。为了减少或避免资产损失,商业银行存在风险准确的分析在今天变得尤为重要;从全球范围来看,随着金融市场的快速扩张以及商业银行“偿还贷款”和“集中贷款”的存在,中小企业逐渐放弃了难以达到预期融资效果的银行贷款融资。在直接进入金融市场融资的方式中,“非中介”对商业银行的资金使用有很大影响;由于商业银行竞争加剧以及金融市场和其他金融机构的压力,利差即将到来。贷款的风险 - 收益余额进一步恶化,商业银行只能获得风险管理收益;抵押品价值的波动性增加,信用减缓技术的难度增加,直接影响风险缓解技术。实施绩效;从国际视角来看,在商业银行的资产负债表外业务中,衍生品正在快速增长并且显着扩张。衍生工具或工具为风险管理提供了更多的金融工具和工具,但也带来了更多风险。控制风险变得更加困难;技术进步直接影响和影响企业。银行风险管理的内容和方法;国际监督合作正在变得越来越广泛。、国际标准逐步形成,银行管理将被标记为监管。因此,现代意义上的商业银行风险管理将是全面的风险管理。、全流程风险管理、全员风险管理、全球风险管理和创新风险管理。西方商业银行在市场风险模型和其他理论方法上逐步完善,并已广泛应用于金融市场交易实践;然而,信用风险和操作风险风险评估、资本需求定量分析和资产组合管理研究正处于积极探索阶段,但“信用风险模型越来越受到关注”、“形成一致的模型是不期望“[2]。与此同时,、信用衍生产品的技术进步,、资产证券化过程的快速发展,为信用风险分析和管理策略选择提供了更广阔的世界,也使商业银行信贷管理模式从传统发行到日常方法演变为组合管理计划的现代方法,现代信用风险管理模式将逐步出现。因此,探索、研究现代信用风险管理模型将为银行实施现代风险管理提供理论方法和技术支持。同时,研究中国银行业在当前历史背景下构建现代信用风险管理模式的战略选择。重要的实际意义。

关于构建我国银行业现代信用风险管理模式的思考

一种、现代信用风险管理模型

信用渗透到现代经济的每个角落。实质上,现代经济是信用经济。随着信贷的发展,信用风险管理的压力越来越大。对于银行而言,信贷风险的主要来源是信贷资产的信贷风险。风险有两个主要来源:借款人的履行能力存在问题;第二是借款人的表现意愿。在正常情况下,偿还贷款是通过营业收入、出售资产或通过其他渠道借款来实现的。因此,借款人履行的能力主要取决于获得债务偿还资金的能力。履行意愿主要取决于借款人的性质,即借款人不仅愿意偿还债务,而且还有责任在债务期间主动承担各种义务。这要求借款人首先要诚实,具有良好的职业道德和努力工作。从银行管理的角度来看,信用风险管理与其他风险管理一样,具有风险识别功能。、风险度量、风险控制和管理策略、风险策略实施和风险管理绩效评估等重阶段内容。我们认为,现代信用风险管理模型以信息技术支持、定量分析技术和衍生产品为主要工具,基于现代资产组合管理理论,形成现代信用风险管理的组合管理模型,实施组合信用风险。管理。科学有效地衡量、以控制和管理信用风险。其中,现代信息技术的发展和定量分析技术的研究为支持风险计量提供了技术手段;信用衍生品的出现为风险控制策略提供了创新工具支持,如信用风险转移、分散[3]。从发展的角度来看,现代信用风险管理模式的构建可分为以下几个阶段:[2]数据和基础设施建设阶段,主要工作是建立数据仓库、数据采集和选择设计内部评级系统;内部评级在管理阶段,主要工作是开发pd和lgd模型、预警和决策支持系统,完善内部评级系统;组合管理阶段,主要工作是计算合法资本寻求、计算经济资本寻求、实施投资组合管理模型、主组合离散与相关概念和资产组合策略的建立;积极的组合管理阶段,主要工作是实现资产和信用衍生品交易的风险定价和综合利用,进行资产组合管理;优化投资组合管理阶段,主要工作是开展“市场盯住”、夏普比率管理和资产组合优化管理。现代信用风险管理模型的特点是风险计量和定价的定量分析技术以及风险控制和管理的金融创新工具。从风险计量的角度出发,信用风险管理大师经历了传统的定量分析阶段、传统定量阶段和现代计量信用风险内部方法和模型阶段;从信用风险控制的角度看,国家监管部门对国际监管自律的主要经验标准分两个阶段实施。国际监管标准也从1988年《巴塞尔协议》对风险资产和最低资本限制的要求演变为《新巴塞尔资本协议》风险资产计算和最低资本要求;从风险控制策略来看,传统的内部处理(如采用风险缓解技术和建立单一的验证机制)逐渐转变为现代外部(市场)处理(证券化和信用衍生品等),逐步形成投资组合管理理念,术语管理成为现实;从现代银行金融创新和风险管理创新的角度来看,信贷资产组合的期限管理和信用风险的外部转移的实现取决于信用衍生产品的出现和交易市场的形成[3]。现代综合信用风险管理模型可以用图1来描述。

其中,在资产信用风险模型中,主要包括[4~5]信用评级模型和动态信用评级模型,信用风险评级模型计算资产的当前信用风险,动态信用风险评级模型计算信用风险变化。在这种情况下,信用风险可能是违约率或评级的结果。信用风险的定价模型必须考虑两个部分,一个是信用评级,另一个是零风险收益的差异,即特定信用风险的市场价格。与此同时,以信用衍生品为特征的现代信用风险管理具有明显的现代金融创新品牌。银行信贷衍生产品所有者是基于信贷资产特征(现金流量结构、风险度、等)的信用风险管理金融工具,采用远期合约、交换和期权的三种基本构建方法,包括信用违约。交换工具(cds,creditdefaultswap)、全利润掉期产品(trs,totalreturnswap)、信用挂钩票据(clns,信用挂钩票据)和信用扩展期权。在信用风险度量基础上将、信用衍生工具应用于风险控??制策略,引入现代资产管理理论是现代信用风险管理模型的重要内容。但是,在此过程中必须解决的问题是可以突出更多的市场特征,并在此基础上确定组合利益、标准差、方差并调整组合的流动性成本以确定有效组合边界。为调整组合提供定量信息支持[6]。

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